Ich spekuliere hauptsächlich (abgesehen von ein paar ETFs und Einzeltitel) mit Optionen auf das Steigen oder Fallen des DAX. Hierzu ist es sinnvoll möglichst treffend vorherzusagen, in welche Richtung der DAX geht. Ich werde jetzt aber nicht all meine Analysen beschreiben, sondern möchte nur ein paar Anmerkungen zu dem Thema geben.
Die Hauptforschungsfrage ist somit?
Wird der Aktienkurs morgen steigen oder fallen?
Dementsprechend werde ich dann einen Put oder Call kaufen. Es geht also nicht um die konkrete Vorhersage eines Kurses, wie bei vielen Modellen, die unten erklärt werden, sondern nur um die Frage, ob er insgesamt steigt oder nicht.
Als erstes sollte man die komplexe Fragestellung in kleinere Fragestellungen zerlegen?
- Wie ist die generelle Konjunktur- und Kapitalmarktprognose?
- Wie ist die Periodizität des DAX bzw. die darunterliegenden Aktien ohne besonderen Einflüssen?
- Welche Aktien des DAX unterliegen der Volatilität?
inhaltliche Herangehensweise
Nun werde ich die inhaltliche Herangehensweise etwas genauer beschreiben. Ich habe auf die historischen Daten des Aktienkurses und unabhängig davon die Sentiment-Analyse auf News-Beiträge durchgeführt und erhalte nun eine Matrix mit den einzelnen Modellen (siehe unten) und deren Prognose des Aktienkurses?
Das ist folgendermaßen zu interpretieren (am Beispiel der Fundamentanalyse). Die einzelnen Aktien im DAX werden einer Fundamentalanalyse unterzogen und 30% sind überbewertet, 50% untergewertet und die restlichen 20% richtig bewertet, daraus (unter Berücksichtigung) der Gewichtung im DAX ergibt sich eine Kaufempfehlung. – rein aus Fundamentalanalytischen Aspekten.
Darüber wird dann auch noch mal ein ML-Modell gestülpt dass den Einfluss der einzelnen Faktoren auf die tatsächliche Kursentwicklung analysiert und bewertet. Daraus leitet sich denn eine Empfehlung für einen Put oder Call auf den DAX ab.
Eine Sonderrolle nehmen die Volatilitätsindexe ein. Diese verwende ich nicht zur Prognose der steigenden oder fallenden Kurse sondern, um den Abstand der Puts und Calls zu bestimmen.
technische Herangehensweise (Technologie Stack)
Datensammlung
- Yahoo Finance
- andere Webseiten
Python
Tensorflow
Modelle
Linksammlung
- Fundamentalanalyse
- Technische Analyse
- Konjunktur- und Kapitalmarktfrühindikatoren
- ZEW Index – spiegelt die gegenwärtige Stimmung unter den deutschen Finanzanalysten wider
- ifo-Geschäftsklimaindex
- Volatilitätsindex
- VDAX-NEW Index (V1X.DE) – Er misst die implizite Volatilität des DAX, also die erwartete Schwankungsbreite des Index in den nächsten 30 Tagen. Der VDAX-New wird täglich an der Eurex notiert und ist ein wichtiger Indikator für die Risikobereitschaft der Anleger. Ein hoher VDAX-NEW Wert weist auf einen hochvolatilen Markt mit starken Schwankungen hin, ein niedriger VDAX-NEW Wert auf schwache Schwankungen
- VDAX-3M: Der VDAX-3M ist ein Volatilitätsindex, der die implizite Volatilität des DAX für die nächsten 90 Tage misst. Er ist weniger volatil als der VDAX-New, da er einen längeren Zeithorizont berücksichtigt.
- DAX-VX5 / DAX-VX10 / DAX-VX20: Der DAX-VX5 ist ein Volatilitätsindex, der die implizite Volatilität des DAX für die nächsten 5 Tagen misst.
- Modelle
- Korrelationen
- Random Forest Classifier und Random Forest REgression
- LSTM – Long Short Term Memory
- CEEMDAN (Complete Ensemble Empirical Mode Decomposition with Adaptive Noise)
- ARIMA Modelle (Erkennen von Periodizität)
- Intoduction to ARIMA Modelling
- Dax/Aktien vorhersagen mit ARIMA Modellen in R
- weiterführende Links:
