Die Ausübung einer Geschäftstätigkeit birgt Finanzrisiken, die sich aus der Veränderung von Zinssätzen, Währungskursen und Rohstoffpreisen udgl. ergeben können. Das Management dieser Finanzrisiken wie auch der Liquiditätsrisiken liegt in der zentralen Verantwortung des Bereichs Treasury.
Was ist ein Risiko (Abgrenzung zur Unsicherheit)
Risiko = die quantifizierte Unsicherheit über zukünftige Zustände
- business risk, das bewusst eingegangen wird, und
- nonbusiness risk, das außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegt
Ebenen des Umgangs mit Risiken
- strategische Ebene: Risikopolitik/-strategie: Risiken sollten nur dann eingegangen werden, wenn der UN-Fortbestand nicht gefährdet ist – Sicherheit = oberste Priorität
- operative Ebene: Riskomanagement
typische Risiken in einem Unternehmen (Risikokategorien):
- Finanzrisiken – lassen sich mit Instrumenten des Finanzmarkts absichern (orginäre Finanzinstrumente | derivative Finanzinstrumente)
- Marktrisiko
- Zinsänderungsrisiko = Veränderung des Markzinsniveaus
- Währungsrisiko = Veränderung von Wechselkursen
- Rohstoffpreisrisiko = Veränderung der Rohstoffpreise
- Anlagerisiko = Veränderungen an Wertpapieren
- Kreditrisiko / Kreditausfallsrisiko iwS
- Kreditrisiko ieS: Ausfallsrisiko, d.h. Ausfälle durch Insolvenzen oder Ausfall von Forderungen oder Ausfall von Kreditnehmern.
- Länderrisiko: Ausfall von Zins- u. Tilgungszahlungen eines ausländischen Staates.
- operationelle Risiken
rechtliche Vorgaben für Risikomanagement
Links / Literatur:
- Schmitz, Thorsten – Risikomanagement (Grundlagen, Theorie, Praxis) [GoogleBooks | Amazon]
- Schelling, Carolin – Einführung in das Risikomanagement
- Wiederkehr, Bruno/Züger, Rita-Maria – Risikomanagementsystem im Unternehmen: Grundlagen mit zahlreichen Beispielen, Repetitionsfragen und Antworten [GoogleBooks | Amazon]
Wolke, Thomas – Risikomanagement [GoogleBooks | Amazon]
