Parabolic SAR (Stop and Reverse)

Einer der vielseitigsten Indikatoren in der technischen Analyse ist der Parabolic SAR (Stop and Reverse). Er wurde von J. Welles Wilder Jr. entwickelt und 1978 im Buch „New Concepts in Technical Trading Systems“ vorgestellt. Der Parabolic SAR bietet Ein- und Ausstiegssignale und hilft dabei, den Trend eines Marktes zu bestimmen.

Was ist Parabolic SAR?

Der Parabolic SAR ist ein trendfolgender Indikator, der oft als Reihe von Punkten auf einem Chart dargestellt wird. Diese Punkte liegen entweder über oder unter den Preisbalken, je nachdem, in welche Richtung sich der Trend bewegt.

Funktionsweise

Der Parabolic SAR berechnet bei jedem neuen Zeitraum einen neuen Wert, der sich auf den vorherigen SAR-Wert, den vorherigen Extrempreis (EP) und einen Beschleunigungsfaktor (AF) bezieht.

Berechnung im Aufwärtstrend:

Berechnung im Abwärtstrend:

Hierbei ist:

SAR(t): Der SAR-Wert für den aktuellen Zeitraum.
EP (Extrempreis): Das höchste Hoch im aktuellen Aufwärtstrend oder das tiefste Tief im aktuellen Abwärtstrend.
AF (Beschleunigungsfaktor): Beginnt bei 0,02 und erhöht sich um 0,02 jedes Mal, wenn ein neuer Höchst- oder Tiefststand erreicht wird, bis ein Maximum von 0,20 erreicht ist.

Interpretation

Punkte unter den Preisbalken: Dies deutet auf einen Aufwärtstrend hin. Wenn der Preis unter den SAR-Wert fällt, wird ein Trendwechsel signalisiert.
Punkte über den Preisbalken: Dies deutet auf einen Abwärtstrend hin. Wenn der Preis über den SAR-Wert steigt, wird ein Trendwechsel signalisiert.

Anwendung im Handel

Ein- und Ausstieg: Der Parabolic SAR wird oft als System für Ein- und Ausstiege verwendet. Wenn die SAR-Punkte unter den Preisbalken liegen, könnte dies als Kaufsignal betrachtet werden. Umgekehrt könnten Punkte über den Preisbalken als Verkaufssignal interpretiert werden.
Stop Loss: Da der Parabolic SAR „Stop and Reverse“ bedeutet, kann er auch als dynamisches Stop-Loss-Niveau verwendet werden.

Vorteile und Nachteile

Vorteile:
- Einfach zu verstehen und zu verwenden.
- Kombiniert Ein-/Ausstiegsstrategien und Stop-Loss-Funktionalität in einem Indikator.
- Funktioniert gut in stark trendenden Märkten.
Nachteile:
- Kann in Seitwärtsmärkten zu vielen Fehlsignalen führen.
- Der Beschleunigungsfaktor kann in volatilen Märkten zu vorzeitigem Ausstieg führen.

Fazit

Der Parabolic SAR ist ein wertvolles Werkzeug für Trader, insbesondere in stark trendenden Märkten. Wie bei allen technischen Indikatoren sollte der Parabolic SAR in Kombination mit anderen Analysetools verwendet werden, um die besten Ergebnisse zu erzielen und das Risiko zu minimieren. Es ist wichtig, den Indikator in verschiedenen Marktkonditionen zu testen und die Parameter gegebenenfalls anzupassen, um die optimale Performance für Ihre spezifische Handelsstrategie zu erzielen.