Die Trendfolgestrategie basiert auf der Annahme, dass sich einmal etablierte Trends mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit fortsetzen werden. Anstatt zu versuchen, den Beginn eines neuen Trends oder das Ende eines bestehenden Trends vorherzusagen, versuchen Trendfolger, von der Mitte eines Trends zu profitieren.
Hier sind die Hauptmerkmale und Methoden der Trendfolgestrategie:
- Identifizierung des Trends: Bevor Sie eine Position einnehmen, müssen Sie den vorherrschenden Trend des Marktes oder des Wertpapiers identifizieren. Dies kann durch einfache visuelle Analyse von Preis-Charts oder durch den Einsatz von technischen Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten erfolgen.
- Positionierung: Einmal identifiziert, nehmen Trendfolger Positionen ein, die mit dem identifizierten Trend übereinstimmen. Das bedeutet, in einem Aufwärtstrend zu kaufen (long gehen) und in einem Abwärtstrend zu verkaufen oder short zu gehen.
- Stop-Loss und Take-Profit: Um das Risiko zu begrenzen, setzen Trendfolger häufig Stop-Loss-Orders. Diese dienen dazu, eine Position automatisch zu schließen, wenn der Markt sich gegen sie bewegt. Take-Profit-Orders können auch verwendet werden, um Gewinne zu sichern, wenn der Markt ein vorbestimmtes Niveau erreicht.
- Gleitende Durchschnitte: Eine häufig verwendete Methode in der Trendfolge ist die Verwendung von gleitenden Durchschnitten. Zum Beispiel kann ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt (z.B. 50 Tage) mit einem längerfristigen gleitenden Durchschnitt (z.B. 200 Tage) verglichen werden. Ein Kaufsignal könnte generiert werden, wenn der kurzfristige Durchschnitt den langfristigen Durchschnitt von unten nach oben kreuzt, und umgekehrt.
- Momentum-Indikatoren: Diese helfen, die Stärke eines Trends zu messen. Beispiele hierfür sind der Relative Strength Index (RSI) oder der Moving Average Convergence Divergence (MACD). Sie können anzeigen, ob ein Markt überkauft oder überverkauft ist und ob der Trend wahrscheinlich anhalten wird.
- Anpassungsfähigkeit: Marktbedingungen ändern sich ständig. Ein guter Trendfolger muss flexibel sein und bereit, seine Strategie anzupassen oder Positionen zu schließen, wenn sich der Trend umkehrt.
- Geduld: Einer der Schlüsselaspekte der Trendfolge ist die Geduld. Es kann Zeiten geben, in denen der Markt seitwärts läuft oder der identifizierte Trend sich nicht so entwickelt, wie erwartet. In solchen Zeiten ist es wichtig, geduldig zu bleiben und nur dann zu handeln, wenn klare Signale vorhanden sind.
