Der Stochastik Oszillator ist ein technischer Momentum-Indikator, der entwickelt wurde, um die relative Lage des aktuellen Schlusskurses eines Wertpapiers im Verhältnis zu seinem Hoch/Tief-Bereich über einen bestimmten Zeitraum zu messen. Ursprünglich in den 1950er Jahren von George Lane entwickelt, ist dieser Indikator heute ein Standardwerkzeug vieler technischer Analysten und Trader.
Berechnung des Stochastik Oszillators
Schneller Stochastik Oszillator (%K):
Langsamer Stochastik Oszillator (%K_langsam):
%D_langsam
Legende:
- LL(n): niedrigster Kurs in den letzten Tagen
- HH(n): höchster Kurs in den letzten Tagen
- C: aktueller Schlusskurs
- SMA(p,x): einfacher gleitender Durchschnitt über p Tage des Wertes x
Interpretation und Anwendung
Der Stochastik Oszillator variiert zwischen 0 und 100. Traditionell wird angenommen, dass ein Wert über 80 zeigt, dass das Wertpapier überkauft ist, während ein Wert unter 20 zeigt, dass es überverkauft ist.
- Überkaufte und Überverkaufte Niveaus: Wenn der Stochastik Oszillator Werte über 80 erreicht, kann dies als Zeichen gesehen werden, dass das Wertpapier auf kurze Sicht überkauft sein könnte. Umgekehrt kann ein Wert unter 20 als Indikator dafür gesehen werden, dass das Wertpapier möglicherweise überverkauft ist.
- Signallinienkreuz: Ein Kaufsignal wird generiert, wenn die %K-Linie die %D-Linie von unten kreuzt, und umgekehrt wird ein Verkaufssignal generiert, wenn die %K-Linie die %D-Linie von oben kreuzt.
- Divergenzen: Wenn der Preis eines Wertpapiers neue Höchststände erreicht, der Stochastik Oszillator aber nicht, kann dies als Zeichen einer bevorstehenden Umkehr interpretiert werden. Dies wird als „bearishe Divergenz“ bezeichnet. Umgekehrt, wenn der Preis neue Tiefststände erreicht, der Oszillator aber nicht, spricht man von einer „bullishen Divergenz“.
Schlussfolgerung
Der Stochastik Oszillator ist ein wertvolles Werkzeug für technische Analysten und Trader, um mögliche überkaufte oder überverkaufte Bedingungen in einem Markt zu identifizieren. Wie bei allen technischen Indikatoren sollten Trader den Stochastik Oszillator in Kombination mit anderen Analysemethoden verwenden, um die besten Ergebnisse zu erzielen. Es ist immer ratsam, vor der Anwendung eines technischen Indikators dessen Funktionsweise und mögliche Fallstricke zu verstehen.
